The Effect of The Relationship between Financial Performance and Financial Stability of Listed Banks in Tehran Stock Exchange
Quarterly Journal of Securities Exchange

Quarterly Journal of Securities Exchange

The Effect of The Relationship between Financial Performance and Financial Stability of Listed Banks in Tehran Stock Exchange

Document Type : Original Article

Author
Ph.D. Department of Financial Management, Faculty of Management, Tehran University, Tehran, Iran
Abstract
The determinants of banks' profitability and performance in the literature have been investigated in this study in a large and detailed way. However, there is little study about the banking sector and in emerging markets. In this paper, an analysis was conducted to determine the internal factors affecting the performance of banks in Iran using the spatial data during 2011-2016. In this research, the relationship between bank performance and financial firmness in eleven banks accepted in Iran's stock exchange and farabourse has been investigated using panel data regression. In the case of the deferred loan ratio variable, it can be seen that this variable has a negative relationship with the rate of return of the shareholders. Also, the bank's liquidity level and interest margin to gross income also have a negative relationship. As a result, in order to increase profitability, banks must take care of the quality of the loans they grant.
Keywords

احمد پور، احمد و سودبخش، امیر (1394). رویکرد مدیریت کیفیت جامع بهبود عملکرد مالی و در بانک‏‌‏ها و شرکت‏‌‏های بیمه و سرمایه‏‌‏گذاری، فصل نامه علمی پژوهشی حسابداری مدیریت، 8: 38-21.
اخلاقی مدیری، ندا؛ خوشنودی، عبداله و هراتی، جواد. (1396). اثر دخالت دولت در بخش بانکی روی پایداری مالی این بخش در ایران در دوره ۹۲-۱۳۸۰. پژوهش های رشد و توسعه پایدار (پژوهش های اقتصادی)، ۱۷ (۴) ، ۱۴۷-۱۷۲.
جمالیان، هادی (1396)، مقایسه میزان مواجهه با ریسک در بانکداری ربوی و غیر ربوی، پایان نامه کارشناسی  ارشد، دانشگاه امام صادق.
رحمانی علی، حیدری  سیدعلی (1385). بررسی رابطه نسبت کفایت سرمایه با متغیرهای مالی در سیستم بانکی ایران. چشم انداز مدیریت بازرگانی، 6(21-22): 199-185.
شاهچرا، مهشید و جوزانی، نسیم (1391). تاثیر نسبت سرمایه بر سودآوری بانک‏‌‏های دولتی و خصوصی (1380-1388)، پژوهش های پولی-بانکی، 12(2): 43-19.
عاطفی فر، علیرضا و فتحی، زاداله. (1399). بررسی اثربخشی شاخص های سلامت مالی به عنوان نمادهای بحران مالی بانکی با بکارگیری مدل های لاجیت چند متغیره(مطالعه موردی بانکهای پذیرفته شده در بورس). مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، 11(42)، 333-361.
قلیچ، وهاب؛ تقوی، مهدی و محسن خدابخش (1393)، اثر تعهدات بدهی در شکنندگی نظام بانکی (تجربه  بانک‏‌‏های اسلامی در بحران اخیر)، فصلنامه پژوهش های پولی – بانکی، شماره 8، صص154-121.
 کمالی ، علی و احدی سرکانی ، سید یوسف و امیری ، علی و سالاری ، حجت الله (1399)، عوامل موثر بر چرخه ایجاد اهرم مالی در بانک‏‌‏های کشور و نقش تعدیلی ماهیت و نوع فعالیت بانکها(1395-1388)، فصلنامه بورس اوراق بهادار-شماره 49- صص 133-102 .
 ملک محمدی ، محمدرضا و متین فرد ، مهران و سعیدی ، علی  (1399)، به بررسی عوامل سیستماتیک و غیر سیستماتیک موثر بر ریسک اعتباری در نظام بانکداری ایران(1395-1385)، فصلنامه بورس اوراق بهادار-شماره 49- صص 159-134 .
میرباقری هیر میرناصر، ناهیدی امیرخیز محمدرضا، شکوهی فرد سیامک (1395) ارزیابی ثبات مالی و تبیین عوامل مؤثر بر ثبات مالی بانک‏‌‏های کشور، فصلنامه سیاست های مالی و اقتصادی، دوره ۴، شماره 15.
نادری، بنی محمود و عنایتی، علی. (1394). تاثیر ساختار سرمایه بر عملکرد مالی در بانک‏‌‏های ایران (دوره پنج ساله مالی 1392-1388). کنفرانس بین المللی پژوهش های نوین در مدیریت و مهندسی صنایع، مدیران ایده پردازان پایتخت ایلیا، انجمن اقتصاد انرژی.
نورانی، سید محمدرضا؛ امیری، حسین و محمدیان، عادل. (1391). رابطه علیت بین سرمایه بانک و سودآوری؛ با تأکید بر جنبه نظارتی ساختار سرمایه. فصلنامه پژوهشی رشد و توسعه اقتصادی. سال دوم، شماره ششم، بهار 1391.
نظری،فرشته و رضایی ، نادر(1399)، کاربرد تئوری ارزش حدی در تخمین ریسک نقدینگی بانک‏‌‏های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران(1396-1390)، فصلنامه بورس اوراق بهادار-شماره 51- صص 188-90 .
Ahmadpour, Ahmed and Sudbakhsh, Amir (2014). Comprehensive quality management approach to improve financial performance in banks and insurance and investment companies, management accounting scientific research journal, 8: 21-38. (In Persian).
Atefi Far, Alireza and Fathi, Zadaleh. (2019). Investigating the effectiveness of financial health indicators as symbols of banking financial crisis by using multivariable logit models (case study of listed banks). Financial Engineering and Securities Management, 11(42), 333-361. (In Persian).
Ethical management, Neda; Khoshnoudi, Abdullah and Herati, Javad. (2016). The effect of government intervention in the banking sector on the financial stability of this sector in Iran in the period of 2013-2014. Sustainable Growth and Development Research (Economic Research), 17 (4), 172-147.
Hassan, M.K., Khan, A. and Paltrinieri, A. (2019). “Liquidity risk, credit risk and stability in Islamic and conventional banks”. Research in International Business and Finance, 1(48),  17-31.
Jamalian, Hadi (2016), comparing the level of exposure to risk in usurious and non-usurious banking, Master's thesis, Imam Sadiq University. (In Persian).
Kamali, Ali and Ahadi Sarkani, Seyed Youssef and Amiri, Ali and Salari, Hojatullah (2019), Factors affecting the cycle of creating financial leverage in the country's banks and the moderating role of the nature and type of activity of banks (2008-2015), Stock Exchange Resolution Bahadar-No. 49- pp. 102-133.Kim, H., Batten, J.A. and Ryu, D. (2020). “Financial crisis, bank diversification, and financial stability: OECD countries”. International Review of Economics & Finance, 65, 94-104. (In Persian).
Malek Mohammadi, Mohammadreza and Metinfard, Mehran and Saeedi, Ali (2019), to investigate the systematic and non-systematic factors affecting credit risk in Iran's banking system (2015-2015), Stock Exchange Quarterly - No. 49- pp. 134-159 . (In Persian).
Mir Bagheri Hir Mirnaser, Nahidi Amirkhiz Mohammad Reza, Shokohi Fard Siamak (2015) Financial stability assessment and explanation of factors affecting the financial stability of the country's banks, Financial and Economic Policy Quarterly, Volume 4, Number 15. (In Persian).
Naderi, Bani Mahmoud and Enayati, Ali. (2014). The effect of capital structure on financial performance in Iranian banks (five-year financial period 1388-1392). International Conference on New Researches in Industrial Engineering and Management, Idea Managers of Iliya Capital, Energy Economy Association. (In Persian).
 Nazari, Ferishte and Rezaei, Nader (2019), application of limit value theory in estimating the liquidity risk of banks admitted to the Tehran Stock Exchange (2016-2018), Stock Exchange Quarterly - No. 51- pp. 90-188. (In Persian).
Noorani, Seyyed Mohammad Reza; Amiri, Hossein and Mohammadian, Adel. (2011). causal relationship between bank capital and profitability; Emphasizing the regulatory aspect of capital structure. Quarterly Research Journal of Economic Growth and Development. Second year, number six, spring 2013. (In Persian).
Nourani, Seyyed Mohammad Reza; Amiri, Hossein and Mohammadian, Adel. (2012). “The Causality Relation between Bank Capital and Profitability, Emphasizing the Regulatory Aspect of the Capital Structure”. Quarterly Journal of Economic Growth and Development. 2nd year, 6th issue, Spring of 2012. (In Persian).
Odekina, I.I., Gabriel, A.O. and Solomon, T.T., Effect of Capital Adequacy, Credit Risk and Operating Efficiency on the performance of Commercial Banks in Nigeria. Financial Markets, Institutions and Risks, 3(1), 2019, 106-114.
Qalich, Wahhab; Tagvi, Mehdi and Mohsen Khodabakhsh (2013), The effect of debt obligations on the fragility of the banking system (the experience of Islamic banks in the recent crisis), Monetary and Banking Research Quarterly, No. 8, pp. 121-154.
Rahmani Ali, Heydari Seyed Ali (2015). Investigating the relationship between capital adequacy ratio and financial variables in Iran's banking system. Business Management Perspectives, 6(21-22): 199-185.
Rahmani Ali, Heidari Seyed Ali (2006). “Investigating the Relationship between Capital Adequacy Ratio and Financial Variables in the Banking System of Iran”, Business Management Perspective, 6 (21-22): pp. 199-185.
Sethna, B. N. (2015). “Extensions and Testing of Importance-Performance Analysis”. In Proceedings of the 1982 Academy of Marketing Science (AMS) Annual Conference (pp. 327-331). Springer International Publishing.
Shahchara, Mahshid and Jozadani, Nasim (2012). “The Effect of Capital Ratio on the Profitability of Public and Private Banks” (138-1388), Monetary-Bank Research, 12 (2): pp. 43-19.
Sufian, F. & Habibullah, M.S. Front. Econ. China (2009) 4: 274. https://doi.org/10.1007/s11459-009-0016-1, pp. 274-291
Shahchera, Mahshid and Jozani, Nasim (1391). The effect of capital ratio on the profitability of public and private banks (1380-1388), Money-Banking Research, 12(2): 19-43.
Tan, Y. (2015). “The Impacts of Risk and Competition on Bank Profitability in China”, Journal of International Financial Markets, Institutions & Money.
Tailab, M. M. K. (2020). “Using Importance-Performance Matrix Analysis to Evaluate the Financial Performance of American Banks during the Financial Crisis”. Journal Indexing and Metrics, 10(1), 1-17.
Zhang, J., Jiang, C., Qu, B., and Wang, P. (2013), “Market Concentration, Risk Taking, and Bank Performance: Evidence from Emerging Economies”. International Review of Financial Analysis 30: pp. 149-157.