تحلیل چندفراکتالی نوسانات روندزدایی شده شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران

تحلیل چندفراکتالی نوسانات روندزدایی شده شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران

نویسندگان

چکیده

در این پژوهش ویژگی‌های مقیاسی شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران از طریق تحلیل چندفراکتالی نوسانات روندزایی شده بررسی می‌شود. نمای مقیاسی بدست آمده برای سری‌های زمانی روزانه شاخص کل نشان داد که دو نوع مختلف توزیع‌های احتمال دم ـ کلفت و همبستگی‌های بلندمدت، باعث چندفراکتالی شدن نوسانات شاخص بورس اوراق بهادار تهران می‌شوند. قیمت‌ها در بورس اوراق بهادار تهران دارای همبستگی و حافظه می‌باشند و سرمایه‌گذاران خبره می‌توانند با توجه به آنها بازده بیشتری بدست آورند.

کلیدواژه‌ها


عنوان مقاله [English]

MultiFractal - Detrended Fluctuation Analysis of Total Return Index in Tehran stock Exchange

نویسندگان [English]

  • Gholamreza Jafari
  • Naser Izadinia
  • Jalal pirouti
چکیده [English]

This research investigates multifractality in the Tehran Stock-Exchange index TEPIX. By analyzing the TSE price index daily returns using MF-DFA method, it is found that there are two different types of sources for multifractality in time series, namely, fat-tailed probability distributions and log rang correlations. In the Tehran Stock Exchange, prices have a correlation and memory; therefore expert investors can achieve a more return.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Corporate governance
  • Auditor Size
  • Audit Organization
  • Audit Firms.