ارائه چارچوب نظارتی هوشمند مبتنی بر پروژه ساپ‌تک در بازار سرمایه ایران
فصلنامه بورس اوراق بهادار

فصلنامه بورس اوراق بهادار

ارائه چارچوب نظارتی هوشمند مبتنی بر پروژه ساپ‌تک در بازار سرمایه ایران

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
1 استادیار، گروه حسابداری و مدیریت، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه تبریز، تبریز، ایران.
2 کارشناسی ارشد، گروه حسابداری و مدیریت، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه تبریز، تبریز، ایران.
چکیده
امروزه با توجه به سرعت پیشرفت فناوری، فرآیند دیجیتالی شدن در تمامی حوزه‌ها رخنه کرده و منجر به پیدایش موضوعی داغ در حوزه مالی با عنوان فناوری نظارتی (ساپ‌تک) شده است. به همین دلیل ضرورت ارزیابی چالش‌های سیستم فعلی نظارتی و پردازش قابلیت‌ها و راهکارهای پیاده‌سازی پروژه ساپ‌تک در بازار سرمایه ایران در راستای ارتقای نظام نظارتی و هوشمند شدن آن در خور توجه است. این پژوهش از نظر هدف، کاربردی و از نظر ماهیت یک پژوهش کیفی است که از تکنیک تحلیل مقوله و بر مبنای مصاحبه نیمه ساختاریافته با سیزده نفر از خبرگان و متخصصان در پی پاسخگوئی به سؤالات پژوهش است. یافته‌های این پژوهش در بخش قابلیت‌سنجی الگوی چهارسطحی با چهارده مقوله اصلی و در بخش راهکارهای استقرار الگوی سه‌سطحی با دوازده مقوله اصلی و در قالب برنامه، اقدامات و شتاب‌دهنده‌ها را نمایش می‌دهد. در مجموع با توجه به یافته‌های مستخرج از الگوهای ذهنی و آراء خبرگان، استقرار گام به گام پروژه ساپ‌تک در بازار سرمایه ایران پیشنهاد می‌شود. این پژوهش از نخستین مطالعات داخلی است که به بررسی ابعاد مختلف عملیاتی شدن پروژه ساپ‌تک در بازار سرمایه ایران می‌پردازد.
کلیدواژه‌ها
موضوعات

عنوان مقاله English

Introducing an Intelligent Regulatory Framework Based on Suptech project in Capital Market of Iran

نویسندگان English

sajad naghdi 1
nastaran hamidi 2
1 Assistant Professor, Department of Management & Accounting, Faculty of Economic and Management, Tabriz University, Tabriz, Iran.
2 . M.Sc. Department of Management & Accounting, Faculty of Economic and Management, Tabriz University, Tabriz, Iran.
چکیده English

Nowdays, due to the speed of technological progress, the process of digitization has prevailed in all fields and has led to the emergence of a hot topic in the financial field called supervisory technology (Suptech). For this reason, it is necessary to evaluate the challenges of the current regulatory system, capabilities and implementation guidelines of the Suptech project in the Iranian capital market in order to improve the regulatory system and make it smarter. In terms of purpose, this research is practical and in terms of its nature, it is a qualitative research based on category analysis technique and based on semi-structured interviews with 13 experts and specialists in order to answer the research questions. The findings of this research in the capabilities section is the four-level model with fourteen main categories and in the guiedlines section is the three-level model with twelve main categories in the form of a program, actions and accelerator. In general, according to the findings obtained from the mental models and opinions of experts, the step-by-step implementation of Suptech project in the capital market of Iran is suggested. This research is one of the first internal studies that examines the various aspects of the operationalization of Suptech project in the capital market of Iran.

کلیدواژه‌ها English

Supervisory Technology
Suptech
Real-time Surveillance
Money Laundering
Capital Market
Asadi, G, Bayat, M. & Naghdi, S. (2015). Financial and Non-financial Factors Effective on Capital Structure Decisions. Empirical Research in Accounting, 4(14), 187-203. (In Persian).
Asian Development Bank. (2022). Building regulatory and supervisory technology ecosystems for Asia’s financial stability and sustainable environment, Manila. https://www.adb.org.
Australian Securities and Investments Commission. (2013). ASIC's next generation market surveillance system commences, Sydney. https://asic.gov.au.
Beerman, K, Prenio, J. & Zamil, R. (2021). SupTech tools for prudential supervision and their use during the pandemic, Financial Stability Institute Insights on Policy Implementation, Bank for International Settlements,
FSI Insights, 37, 1-26.
Boeddu, G, Brix, L, Kachingwe, N, Lopes, L. & Randall, D. (2018). From Spreadsheets to Suptech; Technology Solutions for Market Conduct Supervision. Washington, D.C, World Bank Group. 1(1), 127577.
Braun, V. & Clarke, V. (2006). Using thematic analysis in psychology, Qualitative Research in Psychology, 3(2), 77-101.
Broeders,D. & Prenio, J. (2018). Innovative technology in financial supervision (suptech), the experience of early users. Basel: Bank for International Settlements. Financial Stability Institute, 9(1), 1-29.
Coelho, R, De Simoni, M. &. J, Prenio. (2019). Suptech applications for anti-money laundering”, Vol. FSI Insights on policy implementation, no 18, August, https://www.bis.org/fsi/publ/insights18.htm.
Delavar A.(2010). Qualitative methodology. Rahbord, 19(54), 307-329. (In Persian(.
Denise, D. (2018). SupTech: Leveraging Technology for Better Supervision, Toronto Centre Note, 1-14.
Dongxing, J, &. Tao, Z. (2020). Approach to SupTech Development. China Economic Transition, 3(2), 60‒74.
Financial Stability Board. (2020). The Use of Supervisory and Regulatory Technology by Authorities and Regulated Institutions, https://www.fsb.org/wp-content/uploads/P091020.pdf.
Guerra, P., Castelli M, Côrte-Real, N. (2022). Approaching European Supervisory Risk Assessment with SupTech: A Proposal of an Early Warning System. Risks, 10(4), 1-23.
Henwood, K, L. & Pigeon, N, R. (1992). Qualitative research and psychological theorizing. British Journal of Psychology, 83(1), 97-112.
Kristanto, A, D. & Arman, A. (2022). Towards A Smart Regulatory Compliance, The Capabilities of RegTech and SupTech, 2022 International Conference on Information Technology Systems and Innovation (ICITSI), 300-309.
Kshetri, N. (2023). Regulatory Technology and Supervisory Technology: Current Status, Facilitators, and Barriers, Computer, 56(1), 64-75.
Mayasari, D. & Arman, A. (2022). SupTech Governance in Regulatory/Supervisory Government Agencies: A Systematic Literature Review, 2022 International Conference on Information Technology Systems and Innovation (ICITSI), 151-156.
McCarthy, J. (2023). The regulation of RegTech and SupTech in finance: ensuring consistency in principle and in practice, Journal of Financial Regulation and Compliance, 31(2), 186-199. 
Naghdi, S, Salehi, S, Ahmadian, V. & Esmaeili, J. (2023). Macroeconomic Variables Fluctuations and corporate voluntary disclosure. Journal of Securities Exchange, 15(60), 257-278. (In Persian).
Najafi, R, Fallahshams, M. & Madanchizaj, M. (2018). Introduction of Supervision Pattern on financial Institution in Iran Capital Market with Risk-Based Approach. Journal of Securities Exchange, 11(43), 23-72. (In Persian).
Yin, R, K. (2009). Case study research: Design and methods, (Vol. 5): sage.
Zeranski, S. & Sancak, I, E. (2020). Digitalisation of Financial Supervision with Supervisory Technology (SupTech), Journal of International Banking Law & Regulation, 8(1), 309-329.
Zeranski, S. & Sancak, I, E. (2021). Prudential supervisory disclosure (PSD) with supervisory technology (SupTech): lessons from a FinTech crisis, International Journal of Disclosure and Governance, 18, 315–335.